SLBS (학자금대출증권) 알아보기~!!

SLBS(학자금대출증권)란?

 

• 은행 등 금융회사가 소정의 자격을 갖춘 대학(원)생에게 등록금 및 생활비등의 학자금을 대출하여 발생된 채권을 학자금대출채권이라고 합니다. 이 학자금 대출채권을 기초로 발행하는 수익증권을 SLBS라고 합니다.
• * 현재 학자금대출 신용보증 및 취급관련 업무가 한국장학재단으로 넘어감에 따라 SLBS는 발행하지 않고 있습니다.

 

• MBS제도 운영원리

 

MBS제도 운영원리 그래프

한국주택금융공사

발행대금

한국주택금융공사신탁계정

한국주택금융공사신탁계정

자기신탁

한국주택금융공사

한국주택금융공사

학자금대출 채권양도

금융회사

금융회사

양도대금

한국주택금융공사

금융회사

학자금대출

차입자

차입자

학자금대출채권

금융회사

차입자

보증신청

학자금대출 신용보증기금

학자금대출 신용보증기금

보증

한국주택금융공사

발행대금

한국주택 금융공사 신탁계정

한국주택 금융공사 신탁계정

자기신탁

한국주택금융공사

한국주택금융공사

양도등록, 신탁등록

금융위원회

금융위원회

투자자보호(등록공시)

투자자

투자자보호(등록공시)

투자자

지급보증부 SLBS발행

 

은행 등 금융회사가 일정한 자격요건을 충족하는 대학(원)생들을 대상으로 학자금대출신용보증기금의 신용보증을 조건으로

 

학자금대출을 실행하고 이를 통하여 취득한 학자금대출채권을 주택금융공사에게 양도합니다.

 

주택금융공사는 학자금대출채권의 양도 등을 금융위원회에 등록하고(계획등록, 양도 및 신탁등록) 학자금대출채권을 기초로

 

학자금대출증권(SLBS : Student Loan-Backed Securities)을 발행, 자본시장에서 투자자에게 판매합니다.

 

금융위원회는 투자자 보호를 위해 주택금융공사가 등록한 학자금대출채권 명세 등을 공시합니다.

 

주택금융공사는 SLBS의 판매대금을 금융회사에 지급하고 금융회사는 이를 새로운 학자금대출의 재원으로 사용합니다.

 

※ 주택금융공사는 이처럼 자본시장의 여유자금이 장기 학자금대출의 재원으로 이용될 수 있도록 대출금융회사와 투자자사이에서 중개역할을 하고 있습니다.

SLBS 유동화 거래구조

• 금융회사로부터 양수한 학자금대출채권에 대하여 자기신탁을 설정하여 발행하고 금융위원회에 신탁등록
• 한국주택금융공사는 SLBS 투자자에게 지급보증을 제공
• 한국주택금융공사는 자기자본의 50배까지 지급보증

SLBS 유동화 거래구조 그래프

한국주택금융공사

주택저당, 채권양도

금융회사

금융회사

양도대금

한국주택금융공사

한국주택금융공사

자기신탁

한국주택 금융공사 신탁계정

한국주택 금융공사 신탁계정

발행대금

한국주택금융공사

한국주택금융공사

금융위원회(양도,신탁등록)

한국주택금융공사

SLBS지급보증

투자자

한국주택 금융공사 신탁계정

SLBS발행

투자자

투자자

발행대금

한국주택 금융공사 신탁계정

SLBS 혜택

• 학자금대출을 취급하는 금융기관은 물론이고, SLBS를 인수한 투자자에게도 이익을 주고 있습니다. 그러나 SLBS제도의 가장 큰
• 장점은 일반 국민들에게 주어지는 혜택이 크다는 것입니다. SLBS발행을 통하여 조성된 재원으로 학자금대출을 확대함으로써
• 일반국민들의 교육복지 실현에 기여하고 있습니다.

* 학자금 수요자가 얻는 혜택

은행 등 대출금융기관의 학자금대출 공급능력이 커지기 때문에 학자금 차입이 용이해지고 학자금대출의 저리화로

원리금 상환 부담이 줄어들게 되며 대출상품 및 대출기관을 선택할 수 있는 폭이 넓어집니다.

• 학자금을 빌리기가 쉬워집니다.
• 대출금융기관의 학자금 대출재원이 늘어나기 때문에 학자금대출 수요자의 이용한도도 상향되었습니다.
• 기존의 교육비 지원과 더불어 이용자 가구의 연 환산소득이 일정 규모에 미달할 경우 생활비의 지원도 가능해
• 졌습니다. 또한 부모의 신용불량자 등록 여부와 관계없이 학자금 대출이 가능해졌습니다.
• 원리금 상환부담이 가벼워집니다.
• 학자금 대출은 최장 20년 (10년 거치, 10년 분할 상환)까지 장기대출이 가능한 상품입니다. 또한 이용자 가구의
• 연 환산소득이 낮을 경우 정부가 거치기간 동안 이자차액을 보전 (비이공계 : 일부 보전, 이공계 : 전액 보전)해줌
• 으로써 이용자의 원리금 상환 부담을 경감하였습니다.

* 대출금융기관이 얻는 혜택

유동화를 통하여 학자금대출채권을 주택금융공사에 양도함으로써 학자금대출 보유 시 수반되는 신용위험 및 금리 변동

위험을 제거할 수 있을 뿐만 아니라 BIS 비율(BIS가 정한 은행의 위험자산 대비 자기자본비율로 최소 8% 이상을 유지

하여야 함) 개선, 고객기반 확대, 수익구조 다변화 등 추가적인 편익을 향유할 수 있습니다.

• BIS 비율(BIS가 정한 은행의 위험자산 대비 자기자본비율로 최소 8% 이상을 유지하여야 함) 개선
• 학자금대출 금융회사는 유동화를 통하여 학자금대출채권을 주택금융공사에 양도함으로써 BIS 비율(BIS가 정한 은행의
• 위험자산 대비 자기자본비율로 최소 8% 이상을 유지하여야 함)을 높일 수 있습니다.
• 고객기반 확대
• 학자금대출 차입자인 대학(원)생이 사회에 진출한 후에도 금융거래가 가능함에 따라 금융회사는 장기 고객의 선점을
• 통한 고객기반 확대 효과를 기대할 수 있습니다.
• 수익구조 다변화
• 금융회사는 유동화를 통하여 채권관리수수료 수익을 획득함으로써 수익구조를 다변화할 수 있습니다.

* 투자자가 얻는 혜택

SLBS는 AAA 신용등급 취득, 주택금융공사가 지급보증하기 때문에 매우 안전한 투자수단이며, 중장기 상품의 비율이

높아 보험 및 연ㆍ기금의 자금 운용에 적합합니다

• 안전한 투자수단입니다.
• - 국내 신용평가기관으로부터 「AAA 신용등급」을 취득하고 있습니다.
• - 기초자산이 정부 보증부 대출입니다.(학자금대출신용보증기금이 기초자산 손실액의 90%를 보증) 주택금융공사
• 지급보증 조건으로 발행됩니다.
• - 주택금융공사의 결산 손실을 정부가 보전해주므로 더욱 안전합니다.
• - 발행 즉시 한국거래소에 상장되어 매매 및 현금화가 용이합니다.
• - 다양한 만기구조로 발행되어 투자기관의 다양한 자금수요를 충족할 수 있으며, 특히 중장기 상품의 비율이 높아
• 보험 및 연·기금의 자금운용에 적합합니다.